РЕЙТИНГ БРОКЕРОВ

Покупка опциона колл

Всем передаю большие приветы! Начну с того, что я по характеру своему совсем не жлоб. И поскольку я сам научился МНОГО ЗАРАБАТЫВАТЬ на торговле бинарными опционами, хочу и других научить этому.

Со времен появления биржевых операций финансисты пытаются изобрести самые эффективные методы заработка. К решению задачи привлекаются лучшие умы от математики, кибернетики, экономического анализа и прогнозирования. В общем, процесс не стоит на месте.

Но есть среди всех прочих теорий одна, на которой я хочу подробно остановиться в этой статье.

Это покупка опциона колл – уникальная трейдерская стратегия. Благодаря ей ПРИБЫЛЬ ГАРАНТИРОВАНА!

Опционы call по своей сути

Что это вообще такое и с чем его едят?

Контракт call подразумевает, что продажа колл-опциона держателем обязательна. А насчет покупателя? У него есть право выбора, совершать сделку или нет. Он сам решает, в какой срок покупать актив и покупать ли вообще.

Его доходом является премия, получаемая в результате исполнения контракта (иначе говоря, от совершения сделки).

ВАЖНЫЙ МОМЕНТ: покупатель купить актив в определенный срок и по указанной цене не обязан, а лишь имеет право – учитывайте это, приступая к трейдингу.

Используемые термины:

  • что означает термин «исполнение опциона»? Никаких сложностей, все очень просто: это абсолютно то же самое, что «исполнение сделки» (либо просто «сделка»);
  • еще важно понимать, что скрывается за «внутренней стоимостью опциона». Подразумевается разница цен – текущей рыночной и той, что была зафиксирована на момент сделки;
  • ну и, наконец, как понимать словосочетание «цена исполнения опциона»? Здесь тоже нет никаких сложностей: это денежные средства, которые израсходовал покупатель, чтобы приобрести данный актив.

Какие бывают call опционы

Сразу скажу, что от однообразия такого бизнеса вы страдать не будете. Стратегии разнообразны.

В каждой из них есть свои плюсы, но и минусы тоже имеются. Если хотите освоить конкретную методику, все ее принципиальные моменты нужно изучить. Прежде чем играть по-серьезному, сделайте это с максимальным терпением.

В частности, вы должны понимать различия между опционами «колл» по типу актива и сроку исполнения:

  • что касается активов, примерно одинаковая популярность у товарных, фондовых и валютных сделок;
  • срок исполнения – очень важный момент! У «американских» исполнение предусматривается в пределах обозначенного срока. У «европейских» исполнение должно произойти в завершающий день срока заключенного контракта.

Как происходит покупка опциона колл (или Long Call) на практике

В чем состоит смысл проведения колл-сделок?

Отвечая на этот вопрос, выделю следующие моменты:

  • покупатель вправе заранее приобрести тот или иной актив по фиксированной цене;
  • прогнозируется удорожание продаваемого «колл»-товара на оптовом рынке (естественно, именно на это и рассчитывает инвестор);
  • с возрастанием цены заранее купленного товара покупатель зарабатывает на разнице цен – базисной (за которую приобретался данный колл-опцион), и новой (при продаже).

Рассмотрим ситуацию для примера:

  • вы решили заработать на фьючерсном контракте какой-нибудь газодобывающей компании (вас заинтересовали акции);
  • премии по факту сделки составит 1,650 тыс. руб.;
  • страйк – 14,500 тыс. руб.;
  • в результате покупки опциона колл точка безубыточности 16,150 руб. (страйк + премия).

Оценка (что получаем в итоге):

  • потенциальная убыточность по контракту – не выше 1,650 руб. (соответствует размеру премии);
  • при удорожании акций такие ставки приносят колоссальный доход, то есть ограничений для потенциальной прибыли нет.

Регулярное использование данной технологии поможет трейдеру выработать определенную сноровку. Также рекомендуется по возможности больше времени тратить на аналитическую работу в свете того, насколько покупка опциона колл целесообразна.

Даже на самом стабильном рынке всегда есть линии товаров (акций, валют и других активов), у которых отследить ценовую кривую (роста/падения цены) вполне реально.

Особенности покупки колл опциона Bull Spread

Отдельно хочу вам рассказать про покупку колл опциона Bull Spread.

В от в чем заключается СУТЬ такой сделки:

  • трейдер предполагает увеличение цены конкретного актива в ближайшее время;
  • ценовой рост ограничен;
  • чтобы выйти в плюс, трейдер должен уметь параллельно «вести» опционы с различными страйками (но срок исполнения у них одинаковый);
  • у проданных опционов страйк непременно должен быть выше, чем у купленных (так образуется трейдерская прибыль).
См. также:  Продажа опциона колл

Разные отзывы трейдеров про «бычий» колл спрэд

Рассмотрим пример:

  • приобретены call-опционы за 3,034 тыс. руб., страйк 10,000 тыс. руб.;
  • как предполагается, в момент исполнения сделки цена фьючерса не поднимется выше 15,000 тыс. руб.;
  • поскольку часть израсходованных средств желательно компенсировать, параллельно следует продать другой call-опцион (дата исполнения сделки – та же, страйк – другой);
  • естественно, к моменту исполнения контракта на спот-рынке продаваемый актив должен стоить те же деньги, то есть 15,000 тыс. руб.;
  • в результате стоимость позиции удешевилась (3,420 тыс. руб. вместо 3,034);
  • дельта между покупкой и продажей составила 2322 рубля (3034 минус 712).

Дальнейшее развитие событий (что получаем в итоге):

  • трейдерская прибыль начнется от рублевой планки 12322 (на покупку потрачено 2,322 тыс. руб., страйк 10,000 тыс. руб.);
  • верхний порог возможной прибыли равен страйку (15000 руб.);
  • также не исключены убытки (допустим, базисный актив не подорожает). Они тоже ограничены. Верхний порог – 2,322 тыс. руб. (от премии, уплаченной трейдером при покупке, минусуется премия при продаже).

Методика получила достаточно хорошие отзывы, и часто называют ее как «бычий колл спрэд».

Пробовал ее на личным опыте, и ХОРОШО ЗАРАБАТЫВАЛ. Разберитесь в ее тонкостях, и вы не разочаруетесь.

Рассмотрим покупку колл опциона Bear Spread

А что насчет покупки колл опциона Bear Spread? Есть и такая интересная стратегия!

Поклонники данной стратегии вполне успешно зарабатывают СТАБИЛЬНЫЕ, отнюдь не малые ДЕНЬГИ. Разумеется, «медвежий колл спрэд» потребует от вас определенных навыков, интуиции и терпения.

Но овчинка выделки очень даже стоит!

Суть этой сделки в следующих моментах:

  • предполагается снижение цены базисного актива;
  • у предполагаемого снижения цены есть ограничение;
  • параллельно трейдер «ведет» продает и покупает (то есть опять-таки «ведет» 2 опциона. Страйки у них разные, а срок исполнения совпадает);
  • в отличие от предыдущей стратегии, теперь цель – продать опцион со страйком ниже, чем у покупаемого.

Рассмотрим на примере:

  • у колл-опциона цена продажи 3,034 тыс. руб., а его страйк 10 тысяч рублей;
  • по ожиданиям, цена базового актива останется без изменений;
  • чтобы «подстраховаться», трейдер приобретает колл-опцион с более высоким страйком (разумеется, с тем же сроком исполнения – это принципиально важно);
  • если опцион по цене 15000 рублей приобретен за 712 руб., премия по итогу сделки составит 2322 руб. (расчет: 3,034 тыс. руб. от продажи минус затраты на покупку 0,712 тыс. руб.).

По поводу возможных убытков.

Смотрите: убыточность появляется с точки от 12678, но не превысит отметку 2678 рублей (размер страйка проданного колл-опциона 10 т.р. минусуется от суммы 15 т.р., далее из полученной суммы вычитаются 2,322 т.р. совокупной премии).

По поводу прибыли.

Она тоже ограничена (максимум выше озвученные 2322 рубля). Но только при этом должно состояться условие: цена данного опциона не выше 10 тыс. руб. в момент его продажи.

Надо сказать, при регулярном трейдинге стратегия колл Bear Spread вполне управляема. Она хорошо поддается анализу и прогнозированию, если углубленно изучать рыночную действительность.

По крайней мере, мне удавалось с ее помощью СДЕЛАТЬ КРУПНЫЕ ПРИБЫЛИ, иначе бы не советовал.

Покупка валютного опциона колл: простой вариант

А вот еще одна стратегия, о которой считаю нужным вам рассказать.

Допустим, исходные условия такие:

  • за 1 евро рыночная цена составляет 60 руб.;
  • согласно контракту, трейдер покупает по такой цене 100 евро;
  • call-опцион приобретен по цене 100 руб.;
  • именно таким будет размер убытка (это максимально);
  • ограничений у потенциальной прибыли нет (из нее лишь следует вычесть те самые уплаченные за опцион 100 рублей).

Варианты развития событий в данной ситуации:

  • курс за 1 евро понизился от 60 до 55 рублей. Спасительный плюс для вас в том, что вы не обязаны, а имеете право покупать. Значит, ваши потери составят всего лишь 100 руб.;
  • курс за 1 евро вырос от 60 до 65 руб. Интересует размер прибыли? Извольте! Сумму 6000 руб. (100х60) отнимаем от 6500 руб. (100х65), получили 600 руб.;
  • цену опциона минусуем и в остатке получаем 400 руб.
См. также:  Продажа опциона колл

Аткуальные размышления о колл-опционах

Выше были отмечены различия в стратегиях, в результате которых покупка опционов колл превращается в солидный источник доходов. Эксперты по-прежнему считают, что инвестиционный портфель хорош тогда, когда в нем присутствует комбинирование.

То есть, лучше всего, когда вы не используете всегда одну и ту же стратегию, а комбинируете их!

Только оно является гарантом пластичности в условиях подвижного рынка (коим является сегодняшнее финансовое пространство с его перепадами, резкими скачками и порой невероятными «кульбитами» со стороны акционеров всех мастей).

Следует приобретать знания по всем типам и видам существующих методик, и покупка опционов колл – лишь один из сегментов трейдерского искусства. Какую стратегию практиковать («медвежью», «бычью» или какую-то другую)? Решать только вам.

Но если уж взялись за одну, будьте любезны изучить ее до мелочей. Детально. Скрупулезно. Пусть даже с потерянными вложениями на первом этапе, пока учитесь. В будущем эти инвестиции окупятся вам сторицей, и у вас появится ощущение «Я ДИРИЖИРУЮ!» вместо «НЕУЖЕЛИ ДИРИЖИРУЮТ МНОЙ?» – очень приятное чувство, поверьте.

И еще один совет от знатоков

Как бы виртуозно вы ни освоили покупку опционов колл – не забывайте и об обратной стороне медали: продажа колл опционов.

Дело в том, что пока вы находитесь с одной стороны экрана, по другую сторону действует такой же трейдер. Живет ли он в соседнем квартале? А может, на другом континенте за океаном. Не это имеет значение, а то, кто из вас более «продвинут». И, соответственно, более мастерски «ведет партию».

Очень серьезные рекомендации касаются выбора опционов. Только после тщательного анализа следует принимать решение:

  • брать актив или нет;
  • насколько актив потенциален;
  • как ведут себя показатели данного актива – стабильна я у него динамика или он график развития имеет хаотическую природу.

Также нельзя забывать про риск ликвидности (в этом плане наиболее привлекательны контракты, где заявлен открытый интерес, а объемы торгов высокие).

NOTA BENE! Замечания об открытом интересе:

  • о нем вам скажет количество открытых позиций на тот страйк, который вам показался привлекательным. Благодатной ситуацией можно считать, если открытый интерес при желании купить три опциона по выбранному страйку составляет от 90 открытых позиций;
  • в терминологии часто используют латинское название – Open Interest (либо Open Int).

NOTA BENE! Замечания об объеме торгов базового актива:

  • примерный ориентир для оценки – за три месяца порядка 1 миллиона. Если ниже – скорей всего, сделку закрыть быстро вы не сможете, так как будет большая разница между ценами продажи/покупки (спрэд), то есть речь уже пойдет о низкой ликвидности;
  • в терминологии фигурирует латинское название Average Volume (кратко Avg Volume).

Для тех, кого интересуют перспективы

В ЧЕМ СЕКРЕТ УСПЕШНОЙ ТОРГОВЛИ БО?

Полезно знать азбучные истины опционного заработка изначально. Чтобы стать королем финансового рынка, нужно побывать в роли подмастерья, затем мастера, стать настоящим экспертом. Со временем приходит опыт, а он приносит уверенность и стабильные результаты.

Не только покупка опционов колл должна интересовать новичка, но и продажа. О ней следует говорить отдельно, слишком велика эта тема. Любая сделка представляет собой одновременно покупку с одной стороны и продажу с другой (см. выше про игроков у монитора).

Call-опционы абсолютно противоположны Put-опционам (опционам на покупку). В основе последних лежит контракт, согласно которому на продавца накладывается обязательство (продать базовый актив по желанию покупателя), тогда как покупатель не обязан, а лишь имеет право (купить актив), то есть действует по своему желанию.

Доходы можно получить с обеих сторон, будь то покупка опционов колл или работа на put-опционах в роли продавца. Рекомендуется лишь действовать без суеты, и какое-то время стабилизироваться в определенном русле (на каком берегу закрепиться, «колл» или «пут»).

Попробуйте. Начните играть. Ощутите реальную прибыль на кончиках пальцев!

Оценка статьи:
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...
Добавить комментарий